1. Введение
В данной статье попытаюсь разобраться с различного рода отчётами Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC - англ. Commodity Futures Trading Commission).
Прежде всего, надо сказать что на сайте CFTC ( http://www.cftc.gov) имеются несколько страничек, где размещены ссылки на соответствующие отчёты по обязательствам трейдеров (COT - Commitment Of Traders).
На первой из них по адресу http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm каждую пятницу в 15.30 по восточному времени США (EST) выкладываются в html-формате так называемые текущие отчёты (Current Report), отражающие текущие позиции трейдеров по состоянию на вторник.
На второй страничке по адресу http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm также каждую пятницу размещаются архивы отчётов за доступный исторический период. В эти архивы включаются в том числе и текущие отчеты, расположенные на первой странице. Однако формат файлов в архиве уже другой. Доступно два формата - текстовый и табличный в формате MS Excel.
Существует и третья страничка по адресу http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalViewable/index.htm, где также доступны отчеты зп доступный исторически период, но в формате html и с возможностью выбрать дату и тип отчёта. В данной статье эта страничка рассматриваться не будет, так как всё размещенное на ней аналогично по форме и содержанию с предыдущими двумя страничками, и вполне доступно для самостоятельно освоения и понимания.
2.Текущие отчёты
Все текущие отчёты (Current Reports) можно классифицировать следующим образом:
Разделение отчётов на "отчёты по фьючерсам" и "отчёты по фьючерсам и опционам" обусловлено теми деревативами, которые находят отражение в отчётах. Как следует из названия групп, в первой из них - отражены данные только по фьючерсам, а во второй - соответственно ещё и по опционам.
Деление отчётов на "длинные" и "короткие" обусловлено наличием в "длинных" отчётах дополнительной по сравнению с "короткими" информации. В частности, в длинных отчётах присутствуют дополнительные данные, сгруппированные по годам (где это необходимо), а также показатели концентрации торговых позиций в руках четырех и восьми крупнейших трейдеров).
Более значимым с практической точки зрения является разделения всех отчётов по группам трейдеров и типам рынков на: LCOT, DCOT, TFF и CIT (справа на рисунке выше). Подробности данной классификации будут рассмотрены чуть ниже при разборе архивов отчётов, которые размещены на второй интернет-страничке CFTC. Здесь ли следует сказать, что информация из текущих отчётов сама по себе в отрыве от исторических данных особого интереса для трейдера валютными парами на рынке Forex не представляет. Поэтому для практического применения трейдерами необходимо получать данные не из текущих отчётов, а из архивов отчётов, к рассмотрению которых и перейдём.
3. Архивы отчётов.
При переходе на страницу, где выкладываются архивы отчётов ( http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm), вниманию пользователя предстаёт ряд таблиц с соответствующими ссылками на архивы. Рассмотрим эти таблицы (и общие данные по ним) по порядку их следования на странице.
Первой таблицей идут архивы детализированных отчётов DCOT только по фьчерсам:
Второй таблицей - архивы детализированных отчётов DCOT по фьючерсам и опционам:
Далее идут архивы отчётов по финансовым рынкам TFF по фьючерсам:
Следующая таблица - архивы отчётов по финансовым рынкам TFF по фьючерсам и опционам:
Следующая группа таблиц - это архивы традиционных отчётов LCOТ, которые отражают позиции трейдеров в обобщенном виде по всем товарным и финансовым рынкам. По аналогии с рисунками выше эти архивы также двух видов : 1) по фьючерсам и 2)по фьючерсам и опционам. По существу они однотипны (за исключением отражаемых деревативов) поэтому приведу лишь рисунок-пример для архивов с отчётами LCOT по фьючерсам и опционам.
Последняя таблица на рассматриваемой веб-странице содержит ссылки на архивы с отчетами так называемых индексных трейдеров. Эта группа трейдеров выделена в отдельную группу из состава тех, которые имеются в DCOT, на том основании, что она связана с определенными сельскохозяйственными рынками. В связи с тем, что это практически не связано с валютными рынками, то особого практического значения данные отчёты для валютного трейдера не имеют, поэтому рассматриваться не будут.
Детализированный отчёт DCOT связан с рынками деревативов на классические товары, поэтому непосредственной связи с валютным рынком не имеет. Но, тем не менее, определенные валюты (например AUD или CAD) имеют сильную зависимость от сырьевых рынков (в частности золото и нефть). Рассмотрение такой зависимости не входи в рамки данной статьи (может как-нибудь в будущем), поэтому сосредоточим своё внимание на двух видах отчёта: LCOT и TFF и рассмотрим их более подробно.
